基差的逻辑就比较简单了,对于近月合约来说,主要矛盾是基差修复,而远月合约更多地受预期的影响,所以近月合约贴水时,通常适合做正套;相反,近月合约升水时,通常适合做反套。其实,这种跨期套利的逻辑,本质上和单边交易中参与基差修复行情是一样的