绝大部分时间，我们是市场的观察者；少数时间，是市场的预测者；极少数时间，是参与市场的交易者。每日必做的功课是观察者，而非预测者、更非交易者。
完善
市场上经常出现期货深度贴水，而且现货低库存，结果期货和现货大幅下跌的情况。出现这种情况的根本原因在于，现货的高利润不可持续，市场预期现货见顶，所以在低库存且深贴水的情况下，期货引领现货下跌。
完善市场上经常出现期货大幅升水，而且现货高库存，结果期货和现货大幅上涨的情况。出现这种情况的根本原因在于，现货利润较低甚至亏损，低利润和亏损是不可持续的，市场预期现货价格见底，所以在高库存且高升水的情况下，期货引领现货上涨。
完善当库存、基差和利润三个指标同时满足我们的条件时，我们的策略就是单边做多或者单边做空。但是，你会发现，有时候三个指标之间互相矛盾，这个时候我们需要调整策略，从单边改为跨期套利。
完善基差不仅仅只有基差修复一个特点，基差还会发生升贴水转换，基差本身是市场对基本面的认可程度，当基差发生升贴水转换之后，往往意味着整个市场结构发生了重大变化，所以基差也是市场行情的一个领先指标。
完善并不是所有行情都要去做，市场上有做不完的行情，并不是都参与了才能赚到钱，而是参与了恰当的行情才能赚到钱，所以行情要匹配你的策略，而不是用你的策略去匹配各种行情。
完善在我的交易过程中，始终贯彻一个原则，那就是：期货升水尽量不做多，期货贴水尽量不做空。永远把基差当做交易的一个重要的安全边际，此外，我们在具有安全边际的基础之上，通过寻找其他相关指标来提升我们对行情方向判断的胜率
完善所以，对于普通的投机散户来说，尽量不要去卖空你所没有的东西。事实证明，大多数投机者赚钱还是依靠逢低做多的更多一些。无论是做多棉花的林广袤，做多矿石的傅海棠，基本上都是以逢低做多赚了大钱。所以，对于普通的投机散户来说，尽量不要去卖空你所没有的东西。
完善为什么说正套风险要小于反套呢？主要是因为在交易过程中，我们会遇到各种意外事件的冲击，从而对你最初的交易逻辑产生影响。一般情况下，这些意外冲击，如天气、矿难、罢工、政策等，往往都会对近月合约的供应造成比较大的预期影响，近月合约容易走强，此时，做反套就容易亏损，而做正套则是锦上添花。
完善基差的逻辑就比较简单了，对于近月合约来说，主要矛盾是基差修复，而远月合约更多地受预期的影响，所以近月合约贴水时，通常适合做正套；相反，近月合约升水时，通常适合做反套。其实，这种跨期套利的逻辑，本质上和单边交易中参与基差修复行情是一样的
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